Come viene stabilito il prezzo del titanio?
Il titanio è ampiamente utilizzato nei rivestimenti, nelle materie plastiche, nella fabbricazione della carta, nelle fibre chimiche, nell'industria aerospaziale e militare grazie alle sue prestazioni superiori, ed è apprezzato da tutti i paesi. Le risorse di minerale di titanio del mondo sono abbondanti e i paesi produttori e i produttori sono concentrati. I principali produttori come Rio Tinto, Iluka e Kenmare Resources hanno una forte influenza sui prezzi del titanio, impiegando paesi chiave con risorse di titanio come Australia e Sud Africa. Il biossido di titanio è il principale prodotto a valle del concentrato di titanio e la sua domanda e offerta dominano l'andamento dei prezzi del minerale di titanio. Attualmente, la dimensione del mercato globale del concentrato di titanio è di circa 2,3 miliardi di dollari USA e potrebbe mantenere una crescita stabile in futuro.
01. Meccanismo di determinazione del prezzo globale del titanio e andamento dei prezzi
1>Le risorse di titanio sono principalmente valutate dai produttori e il commercio internazionale adotta principalmente contratti a lungo termine
Attualmente, il prezzo globale delle risorse di titanio si basa principalmente sui prezzi dei produttori. Nel commercio internazionale, i commercianti utilizzano principalmente transazioni contrattuali a lungo termine per realizzare prezzi spot e prezzi contrattuali basati sui principi di prezzo di riferimento e premio concordati. Il prezzo del concentrato di titanio importato si riferisce principalmente al prezzo della fonte. Nel mercato globale del minerale di titanio, Rio Tinto nel Regno Unito, Iluka in Australia, Esso Mining in Sud Africa e Kenmare Resources in Irlanda sono i principali produttori con una forte competitività dei prezzi di mercato e influenza sui prezzi.
2>I prezzi del titanio sono influenzati dal ciclo di domanda e offerta e mostrano tre fluttuazioni. In primo luogo, dal 2008 al 2012, la domanda di minerale di titanio è stata forte, l'offerta è aumentata lentamente e il prezzo è aumentato in modo significativo. Nella crisi finanziaria globale del 2008, i principali minatori hanno chiuso le miniere e tagliato le spese in conto capitale. Nel 2009, la produzione di minerale di titanio globale e cinese è diminuita. Dopo la ripresa economica, la capacità produttiva globale di biossido di titanio ha continuato a crescere da 5,28 milioni di tonnellate nel 2008 a 6,55 milioni di tonnellate nel 2012. L'offerta di minerale di titanio era scarsa. A marzo 2012, il prezzo del minerale di titanio ha raggiunto 2.400 yuan/tonnellata; in secondo luogo, dal 2013 al 2016, la domanda del mercato globale del titanio è aumentata e poi diminuita e il prezzo del titanio è sceso bruscamente. La domanda di biossido di titanio è stata lenta e la capacità produttiva di minerale di titanio ha iniziato a essere in eccesso. Il prezzo è sceso dal punto più alto di 2.400 yuan/tonnellata nel 2012 a 480 yuan/tonnellata nel febbraio 2016, raggiungendo il prezzo più basso in quasi 20 anni; in terzo luogo, dal 2016, i prezzi del titanio hanno oscillato a causa di molteplici fattori che hanno influenzato la domanda e l'offerta del mercato. Il prezzo del minerale di titanio è salito da 480 yuan/tonnellata nel febbraio 2016 a 1.850 yuan/tonnellata nel giugno 2017. L'industria del titanio ha iniziato a riprendersi dal fondo e ha rimbalzato, oscillando a un prezzo medio-alto.
02. Prezzi delle risorse globali di titanio e situazione del mercato
1>Le riserve globali di titanio sono concentrate in Cina e Australia
Le risorse globali di titanio sono ricche di riserve, principalmente ilmenite e rutilo, con Cina e Australia che rappresentano metà del paese. Secondo le statistiche dello United States Geological Survey, le riserve globali di minerale di titanio (calcolate come TiO2) nel 2022 sono di circa 699 milioni di tonnellate, di cui l'ilmenite rappresenta la stragrande maggioranza, con riserve di ilmenite di 650 milioni di tonnellate, pari a circa il 93%; le riserve di rutilo sono di 49 milioni di tonnellate, pari a circa il 7%. Cina e Australia sono i due paesi con le maggiori riserve di ilmenite, con riserve rispettivamente di 190 milioni di tonnellate e 160 milioni di tonnellate, pari al 53,8% delle riserve globali di ilmenite. In termini di rutilo, la sola Australia rappresenta 31 milioni di tonnellate, pari al 63,3% delle riserve globali di risorse di rutilo. Attualmente, la principale ilmenite utilizzabile dall'industria è l'ilmenite, mentre il rutilo ne rappresenta meno di un decimo. Tuttavia, il grado di rutilo nel mondo è molto più elevato di quello dell'ilmenite ed è destinato principalmente alla domanda di fascia alta.
La produzione globale di minerale di titanio continua a crescere e sia i paesi produttori che i produttori sono relativamente concentrati. Il tasso di crescita della produzione globale di minerale di titanio ha rallentato e sarà sostanzialmente lo stesso anno su anno nel 2022. Dopo il 2018, la produzione globale di minerale di titanio è aumentata rapidamente e il tasso di crescita della produzione ha rallentato. Da un lato, colpite dall'epidemia e dalla ridotta capacità di spedizione internazionale, alcune miniere non sono riuscite a tornare al livello di produzione prima del 2019; dall'altro, il grado delle vecchie miniere è diminuito e il numero di nuove miniere è diminuito, il che ha rallentato il tasso di crescita della produzione di minerale di titanio.
Nel 2022, la produzione globale di minerale di titanio proviene principalmente da Cina, Mozambico e Sudafrica, che rappresentano circa il 59% della produzione globale. Secondo i dati dello United States Geological Survey, la produzione globale di minerale di titanio (calcolata come TiO2) nel 2022 è stata di circa 9,52 milioni di tonnellate, di cui Cina, Mozambico e Sudafrica hanno prodotto rispettivamente 3,4 milioni di tonnellate, 1,21 milioni di tonnellate e 1 milione di tonnellate, che rappresentano rispettivamente il 35,7%, il 12,7% e il 10,5%. La produzione di ilmenite è distribuita principalmente in cinque paesi: Cina (38%), Mozambico (14%), Sudafrica (10%), Australia (7%) e Senegal (6%). La produzione di rutilo è concentrata in cinque paesi: Australia (32%), Sierra Leone (22%), Sudafrica (16%), Kenya (12%) e Ucraina (10%). Inoltre, come importante supplemento all'ilmenite e al rutilo, secondo i dati del "2021 China Titanium Industry Development Report", la produzione globale di materiali ricchi di titanio (tra cui scorie di titanio e rutilo artificiale) nel 2021 ha raggiunto 1,31 milioni di tonnellate, di cui rispettivamente il 30%, il 45%, il 13% e il 12% sono stati rappresentati da Sudafrica, Canada, Australia e Norvegia.
Lo sviluppo delle risorse globali di titanio è concentrato principalmente in Canada, Cina, Australia, Sud Africa e altri paesi. Tra i fornitori globali di materie prime di minerale di titanio nel 2019, Rio Tinto nel Regno Unito, Iluka in Australia, Esso Mining in Sud Africa e Kenmare Resources in Irlanda hanno rappresentato il 25%, il 16%, l'11% e il 5% della quota di mercato globale, con una quota totale di quasi il 60%, formando un modello di oligopolio. Tra questi, Rio Tinto, come il più grande produttore mondiale di minerale di titanio, ha tre principali basi di produzione in Canada, Sud Africa e Madagascar, con una produzione annua di circa 1,4 milioni di tonnellate a 1,5 milioni di tonnellate di ilmenite. Il mio paese è ricco di risorse di minerale di titanio, ma la scala e la produzione di risorse dei fornitori di materie prime di minerale di titanio sono significativamente diverse da quelle dei giganti globali e sono principalmente piccole e medie imprese di produzione di materie prime di minerale di titanio.
2>Il consumo globale di titanio è relativamente concentrato in regioni e campi
Innanzitutto, la domanda globale di minerale di titanio è aumentata costantemente.
Secondo il "Kenmayer 2020 Annual Report", la domanda globale di minerale di titanio è aumentata costantemente dal 2016. A partire dal 2020, la domanda globale di concentrato di titanio è di circa 7,3 milioni di tonnellate e il mercato globale del titanio è generalmente carente. Negli ultimi anni, a causa del piccolo numero di nuove miniere di titanio nel mondo e della mancanza di capacità di produzione di minerale di titanio, il modello di domanda e offerta di minerale di titanio ha continuato a restringersi.
In secondo luogo, l'80% del consumo mondiale di titanio è concentrato in Cina e negli Stati Uniti.
Nel 2021, il consumo globale di titanio è stato di 7,95 milioni di tonnellate, concentrato principalmente in Asia, Europa e Nord America, e le tre regioni hanno rappresentato quasi il 90% del consumo globale. Per quanto riguarda i paesi specifici, il consumo globale di titanio è concentrato principalmente in Cina, Stati Uniti e Giappone. Tra questi, Cina e Stati Uniti rappresentano oltre l'80% del consumo globale. Gli Stati Uniti sono il secondo maggiore consumatore di risorse di titanio. Dalla crisi finanziaria del 2008, il consumo annuale di risorse di titanio è rimasto sostanzialmente a circa 1 milione di tonnellate. Il minerale di titanio del Giappone si basa principalmente sulle importazioni e il consumo è stato di circa 150,000 tonnellate.
In terzo luogo, il biossido di titanio è il principale prodotto a valle del concentrato di titanio e la sua domanda e offerta determinano il prezzo del minerale di titanio.
Dal 2016, il consumo globale di concentrato di titanio è rimasto sopra i 6 milioni di tonnellate. La lavorazione del concentrato di titanio forma principalmente tre prodotti: uno è il biossido di titanio (che rappresenta circa il 90%), che è utilizzato principalmente in settori chimici come pigmenti, rivestimenti e materie plastiche, tra cui l'industria dei rivestimenti rappresenta più della metà del consumo totale di biossido di titanio; il secondo è il titanio spugnoso (che rappresenta circa il 4%), che è la principale materia prima per la produzione di materiali in titanio, utilizzato principalmente in aviazione, biomedicina e altri aspetti; il terzo sono le bacchette di saldatura in titanio (che rappresentano circa il 6%), che sono utilizzate principalmente per materiali ausiliari industriali. Dal punto di vista delle applicazioni downstream, la maggior parte dei minerali di titanio viene utilizzata per produrre biossido di titanio e la domanda e l'offerta di biossido di titanio dominano l'andamento dei prezzi del minerale di titanio.
3>Il commercio mondiale di importazione ed esportazione di minerale di titanio è concentrato e il volume degli scambi è in calo.
In primo luogo, il volume del commercio mondiale di minerale di titanio mostra una tendenza prima in aumento e poi in calo.
Negli ultimi 10 anni, il volume globale del commercio di minerale di titanio ha mostrato un andamento prima in aumento e poi in calo, con il punto di svolta nel 2017. Nel 2017, il volume globale del commercio di minerale di titanio ha raggiunto circa 14 milioni di tonnellate, dopodiché il volume globale del commercio di minerale di titanio ha mostrato un calo. A partire dal 2020, il volume globale del commercio di minerale di titanio era di circa 12 milioni di tonnellate, con un calo del 14,3% rispetto al 2017. Influenzato dalla situazione del commercio internazionale, si prevede che il volume globale del commercio di minerale di titanio mostrerà un andamento in calo.
In secondo luogo, i paesi che importano ed esportano il commercio mondiale di minerale di titanio sono concentrati.
I primi quattro paesi importatori mondiali di minerale di titanio sono relativamente fissi, ovvero Cina, Stati Uniti, Germania e Giappone, che sono i maggiori consumatori di risorse di titanio. Dal 2015 al 2020, i principali esportatori del commercio mondiale di minerale di titanio sono stati India, Sudafrica, Kenya, Mozambico e Senegal. Il volume totale delle esportazioni di minerale di titanio di questi cinque paesi ha rappresentato oltre il 50% del volume globale del commercio di minerale di titanio.
03. Mercato e prezzo delle risorse di titanio nel mio paese
1>il mio paese ha abbondanti minerali di titanio ma pochi minerali ricchi
il mio paese ha abbondanti risorse di minerale di titanio, principalmente ilmenite, con riserve di ilmenite che raggiungono i 230 milioni di tonnellate, ma le riserve di rutilo, una risorsa di minerale di titanio di alta qualità, sono molto piccole, rappresentando solo circa il 2% delle riserve di minerale di titanio. In termini di grado, il mio paese ha più minerali di titanio poveri e meno minerali ricchi, e il grado complessivo è basso. Oltre il 90% dei minerali di titanio è associato alla magnetite di vanadio-titanio di tipo roccia, che è principalmente concentrata a Panxi, Sichuan e Chengde, Hebei. La magnetite di vanadio-titanio del mio paese ha un alto contenuto di ganga e la separazione dei minerali è più difficile. Il mio paese importa una grande quantità di minerale di titanio, con una dipendenza estera del 40% e una dipendenza estera della produzione di concentrato di titanio di fascia alta del 50%.
2>la produzione di concentrato di titanio del mio paese è generalmente scarsa
Innanzitutto, la produzione di concentrato di titanio del mio Paese aumenta di anno in anno.
Nel 2022, la produzione di minerale di titanio del mio paese è stata di 3,4 milioni di tonnellate, con un aumento annuo del 13,3% rispetto al 2021, prodotto principalmente in Sichuan, Xinjiang, Hebei e Yunnan. A causa della scarsa dotazione di risorse di titanio nel mio paese e della bassa qualità del minerale di titanio, le risorse di minerale di titanio sono generalmente scarse.
In secondo luogo, le imprese della regione di Panxi hanno una maggiore influenza sul prezzo nazionale del minerale di titanio.
il concentrato di titanio del mio paese è concentrato principalmente nella regione di Panxi e la percentuale di produzione nella regione di Panxi è aumentata di anno in anno. Attualmente, le imprese di produzione di minerale di titanio del mio paese sono principalmente: Panzhihua Iron and Steel Vanadium Titanium, Longbai Group, Anning Co., Ltd. e Chongqing Iron and Steel Xichang. Le principali aree minerarie sono tutte situate nella regione di Panxi. La produzione delle quattro principali imprese rappresenta oltre il 60% della produzione totale nazionale. Tra i principali fornitori nazionali, ad eccezione di Chongqing Iron and Steel Xichang e Anning Co., Ltd., che vendono concentrato di titanio al mondo esterno, il resto sono piccole società minerarie. Rispetto ai giganti globali, la loro scala e la produzione di risorse sono relativamente piccole e il loro potere contrattuale internazionale è relativamente debole. Secondo i dati di Baichuan Yingfu, il prezzo nazionale del concentrato di titanio si riferisce principalmente alla quotazione in Sichuan e Yunnan.
3>il consumo di risorse di titanio nel mio paese è cresciuto costantemente e il biossido di titanio è la principale area di consumo
Innanzitutto, il mio Paese è il più grande consumatore di risorse di titanio al mondo.
Con il rapido sviluppo dell'economia, il consumo di concentrato di titanio del mio Paese ha seguito un trend in costante ascesa. Secondo le statistiche della Titanium, Zirconium and Hafnium Branch della China Nonferrous Metals Industry Association, il consumo di minerale di titanio del mio Paese nel 2022 sarà di circa 4,82 milioni di tonnellate, con un aumento del 4,6% rispetto al 2021.
In secondo luogo, nel mio Paese il consumo a valle del concentrato di titanio è costituito principalmente da biossido di titanio e la spugna di titanio rappresenta un nuovo punto di crescita.
L'industria del biossido di titanio è il campo downstream più importante, che rappresenta l'81%; seguito dal titanio spugnoso, che rappresenta l'8%. Il titanio spugnoso è un prodotto intermedio della produzione di titanio metallico e il prodotto esteso del titanio spugnoso è il materiale di titanio, che è utilizzato principalmente nei settori aerospaziale e chimico. In futuro, con il rapido sviluppo delle industrie aeronautiche e chimiche del mio paese, la domanda di titanio diventerà sicuramente la principale forza trainante per la crescita.
4>le fonti di importazione del minerale di titanio del mio paese sono concentrate e il prezzo all'importazione è più alto di quello nazionale
In primo luogo, le importazioni di concentrato di titanio del mio Paese sono generalmente in aumento, mentre le esportazioni sono generalmente in calo.
Dal 2015 al 2018, le importazioni di concentrato di titanio del mio Paese sono aumentate da 1,8804 milioni di tonnellate a 3,1177 milioni di tonnellate. Dopo il 2018, il volume delle importazioni è diminuito. Nel 2019, il volume delle importazioni di concentrato di titanio è sceso a 2,6153 milioni di tonnellate. Si è gradualmente ripreso nel 2020. Nel 2021, il volume delle importazioni di sabbia di minerale di titanio e del suo concentrato della Cina è aumentato ulteriormente a 3,7968 milioni di tonnellate. Il punto più alto del volume delle esportazioni è stato nel 2015, con esportazioni che hanno raggiunto 33.386 tonnellate. Nel 2021, le esportazioni di sabbia di minerale di titanio e del suo concentrato della Cina sono aumentate a 34.699 tonnellate.
In secondo luogo, il mio Paese è uno dei maggiori richiedenti di risorse di titanio al mondo e il minerale di titanio viene importato principalmente, con prezzi di importazione elevati.
Dal 2009, il volume netto di importazione di concentrato di titanio del mio Paese ha generalmente mostrato una tendenza al rialzo, salendo a 3,45 milioni di tonnellate nel 2022. Secondo le statistiche dell'Amministrazione generale delle dogane, le principali fonti di importazione di minerale di titanio nel mio Paese nel 2022 sono Mozambico, Kenya, Vietnam, Stati Uniti, Norvegia, ecc. Le prime cinque fonti di importazione hanno rappresentato il 77,5% del volume di importazione, con un alto grado di concentrazione. Il volume delle esportazioni è stato inferiore a 50,000 tonnellate per molti anni. Secondo i dati di Baichuan Yingfu, il prezzo del concentrato di titanio nazionale nel 2022 è compreso tra 3.500 yuan e 6,000 yuan, mentre il prezzo del minerale di titanio importato è superiore a 6,000 yuan. A causa dell'elevata domanda di minerali di titanio di alta qualità come il rutilo nel processo di biossido di titanio cloruro, il prezzo del minerale di titanio estero è elevato ma il volume delle importazioni rimane a un livello elevato.
Quanto sopra riguarda il prezzo del titanio. Se vuoi saperne di più sul titanio, continua a seguirci~
